Comparando fondos: Inmobiliario Indirecto
Seleccionados los fondos de la categoría VDOS de Inmobiliario Indirecto más destacados en función de distintos parámetros es el turno de enfrentarlos entre sí y conocer los más competitivos.
Fondos destacados
Con el fin de seleccionar aquellos fondos de inversión más destacados de la categoría, se han seleccionado aquellos con un rating de 3 Estrellas VDOS o superior con una aportación mínima inferior a 6.000 Euros y denominados en euros. Según los distintos parámetros estudiados, los más destacados son:
- AXA WORLD FUNDS-FRAMLINGTON EUROPE REAL ESTATE SECURITIES A CAP EUR
- CREDIT SUISSE EQUITY FUND (LUX) EUROPEAN PROPERTY B-EUR
- HENDERSON HF - PAN EUROPEAN PROPERTY EQUITIES FUND A2 EUR
- LYXOR UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT UNITED STATES D EUR
- MSIF US PROPERTY FUND Z (USD)
- PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE B
La comparación
Con el fin de comparar y enfrentar estos fondos, accedemos a la herramienta Comparador, que se encuentra en el menú de fondos. En ella hemos de buscar cada uno de los fondos a partir de la denominación (nombre) o código ISIN y añadir al conjunto de fondos seleccionados. Una vez incorporados todos los fondos, pulsamos el botón Comparar.
Como resultado de la comparación, la primera pantalla que aparece nos permite ordenar por distintos parámetros, tales como rating VDOS, rentabilidad en el año o a 3 años, entre otros.
Ordenados por rentabilidad en lo que va de año quedan del siguiente modo:
Una vista de gran ayuda a la hora de estudiar el comportamiento histórico de los distintos fondos, la encontramos en la pestaña Evolución, donde se muestra un gráfico en el que se visualiza la rentabilidad (en base 100) de todos los fondos desde la fecha más antigua en la que todos tienen valoración, en este caso desde el mes de enero de 2010. Esta vista puede ser modificada fácilmente, seleccionar o deseleccionar los fondos que deseemos y modificar el periodo histórico.
En este periodo, observamos como el fondo que ha obtenido mejores resultados frente a sus competidores es MSIF US PROPERTY FUND Z (USD) con una rentabilidad acumulada de un 94,81 %.
Si vemos las rentabilidades a largo plazo, obtenemos las vistas a uno, tres, cinco y diez años. Para realizar la comparación, en este caso nos fijamos en un periodo de 3 años, quedando ordenado del siguiente modo:
Si por el contrario nos fijamos en periodos cortos de tiempo, podemos determinar si el fondo se encuentra en una tendencia alcista, o por el contrario a la baja. Si vemos la rentabilidad en el último año queda del siguiente modo:
También es fundamental a la hora de comparar fondos analizar los datos de rentabilidad media mensual y volatilidad en el último año, datos que podemos ver en la pestaña Riesgo, donde nos debemos fijar en aquellos fondos que ofrecen mayor rentabilidad media frente al riesgo asumido (menor volatilidad).
Para ello, calculamos el cociente (rentabilidad media/volatilidad), información que nos indicara que fondo tiene un mejor dato de rentabilidad en función del riesgo asumido en el último año, quedando ordenado del siguiente modo:
- HENDERSON HF - PAN EUROPEAN PROPERTY EQUITIES FUND A2 EUR
- AXA WORLD FUNDS-FRAMLINGTON EUROPE REAL ESTATE SECURITIES A CAP EUR
- PETERCAM SECURITIES REAL ESTATE EUROPE B
- CREDIT SUISSE EQUITY FUND (LUX) EUROPEAN PROPERTY B-EUR
- MSIF US PROPERTY FUND Z (USD)
- LYXOR UCITS ETF FTSE EPRA/NAREIT UNITED STATES D EUR
Consultando el apartado de Rentabilidades anuales en el informe de cada uno de los fondos, podemos evaluar la consistencia en rentabilidad. En particular, cabe destacar MSIF US PROPERTY FUND Z (USD), que en los últimos 5 años se ha situado en tres de ellos en el primer quintil:
Por último, un factor que puede resultar determinante para decidir una posible inversión en estos fondos, es la inversión mínima requerida,que se puede consultar en el apartado de Comisiones.
Conclusiones
Estudiados los datos obtenidos de la comparación, es posible destacar el fondo HENDERSON HF - PAN EUROPEAN PROPERTY EQUITIES FUND A2 EUR por su dato de rentabilidad a largo y corto plazo, así como en función del riesgo asumido.
Del mismo modo es posible destacar el fondo MSIF US PROPERTY FUND Z (USD) por su evolución en los últimos años y por su consistencia.
Para ampliar esta información y/o realizar tus propias consultas y conocer en qué fondo invertir según tus características personales, visita el Comparador de fondos y las fichas de los distintos fondos.
